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法制網(wǎng)見習記者 買園園

????????2018年6月28日，“新時代中國金融市場基礎設施法治體系建設論壇”暨中國法學會證券法學研究會2018年年會在北京隆重舉行。本次會議由中國法學會證券法學研究會主辦，中國人民大學法學院和中國人民大學金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心承辦，小牛資本管理集團有限公司總協(xié)辦，北京市金融服務法學研究會與中國人民大學大數(shù)據(jù)區(qū)塊鏈與監(jiān)管科技實驗室協(xié)辦。出席本次會議的主要領導和特邀嘉賓有中國法學會副會長張鳴起、中國證監(jiān)會法律部主任程合紅、小牛資本管理集團有限公司高級副總裁郭建軍等。來自各大院校、證券交易（場）所、證券業(yè)協(xié)會、證券投資基金業(yè)協(xié)會、證券公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、上市公司、律師事務所等機構的領導、專家學者和代表等300余人參加了本次會議。

開幕式由中國法學會證券法學研究會常務副會長、清華大學法學院施天濤教授主持。

????????中國人民大學法學院楊東副院長首先宣讀了中國人民大學常務副校長王利明教授的書面致辭。王利明教授在書面致辭中指出，2017年以來證監(jiān)會等相關部門積極推動《證券法》修改，促進了金融監(jiān)管體制的改革，為穩(wěn)定國家經濟的發(fā)展起到了重要作用。中國法學會證券法學研究會自成立至今十年來，為促進中國證券法的修改、推動中國資本市場的發(fā)展作出了巨大貢獻。中國人民大學法學院作為會議的承辦單位，也一直為國家、社會培養(yǎng)一流人才、產出一流的成果、作出一流的貢獻。中國人民大學法學院也有優(yōu)良傳統(tǒng)，重視國家、社會的重要命題，推動國家社會的法治化建設。今后，中國人民大學金融科技中心也將進一步為證券市場和金融市場基礎設施的完善作出應有的貢獻。

????????中國法學會張鳴起副會長代表中國法學會對本次會議的召開表示熱烈祝賀。他指出，在中國法學會所屬的55個研究會當中，證券法學研究會是與實踐結合得最好、最具活力的研究會之一。證券法學研究會在以郭鋒會長為代表的常務理事會的帶領下，銳意進取、開拓創(chuàng)新，開展了大量的、卓有成效的工作，如組織專家深入?yún)⑴c《證券法》的評估和修改工作、多次舉辦專題研討會、為立法、司法和執(zhí)法部門建言獻策等等。張會長鼓勵證券法研究會的專家學者、法律工作者抓住機遇、迎接挑戰(zhàn)，并對研究會的工作提出幾點建議：第一，繼續(xù)提高政治站位，堅持以習近平新時代中國特色社會主義理論為指導，始終堅持正確的研究方向。第二，堅持服務大局，協(xié)助有關單位打好防范、化解金融風險的攻堅戰(zhàn)。

????????中國證監(jiān)會法律部主任程合紅代表證監(jiān)會法律部對大會的召開表達了熱烈祝賀。他指出，十年來，研究會緊緊圍繞資本市場改革發(fā)展的重大問題，從法治建設的角度積極開展理論研究，形成了很多有益成果，在推動資本市場健康發(fā)展和法治建設進步中發(fā)揮了重要的積極作用。程主任就進一步加強資本市場法治建設的相關問題提出了幾點看法：一是強化資本市場法治建設的統(tǒng)籌性，推進《公司法》《刑法》配套修改，科學定位金融市場基礎設施法律制度，處理好對金融市場基礎設施的宏觀審慎監(jiān)管與一般行政監(jiān)管的關系。二是強化資本市場法治建設的時效性，加快推進《證券法》修訂，《期貨法》制定，建立“小修”快捷的立法機制。三是強化資本市場法治建設的專業(yè)性，進一步完善對資本市場的金融審慎監(jiān)管制度，健全防控金融風險的機制措施，加強市場信用體系建設。四是強化資本市場法治建設的適應性，改善相關立法方式、加強法律解釋，增強法律的應急能力。五是強化資本市場法治建設的衡平性，完善中小投資者保護法律制度，保障相應制度規(guī)定與實施的公平、公正性。六是強化資本市場法治建設的國際性，完善包括跨境監(jiān)管協(xié)作在內的涉外法律制度，為資本市場改革開放提供更加充分的法律依據(jù)和法律保障。

????????中國法學會證券法學研究會會長郭鋒教授指出，本次年會議題首先是適應黨和國家發(fā)展經濟金融資本市場的大局需要，中央在多次會議中為金融資本市場的改革發(fā)展穩(wěn)定、法治建設、法學研究指明了方向，研究會應該以黨的十九大和全國金融工作會議的精神作為頂層設計指引，圍繞供給側結構性改革、促進科技驅動的新金融、普惠金融的發(fā)展進行研究。其次，金融基礎設施涉及一國金融穩(wěn)定運行的基礎硬件設施和圍繞這一硬件設施的一系列制度安排，是具有先導性、戰(zhàn)略性、全局性的工程，希望通過專題討論，彌補當前學術界對金融基礎設施研究的短板，為國家決策、金融市場監(jiān)管提供更多的理論成果。最后，郭會長感謝了中國法學會、證監(jiān)會對研究會十年來的不斷關心、指導和支持，感謝了十年來研究會成員對研究會發(fā)展所作的努力和貢獻。

????????開幕式上，中國法學會證券法學研究會副會長、中央財經大學曾筱清教授，以及中國法學會證券法學研究會副會長、北京大學蔣大興教授，代表中國法學會證券法學研究會副會長、宣布了本次年會的優(yōu)秀論文。共評出二等獎5名，三等獎6名，并頒發(fā)了獎狀（一等獎空缺）。

????????年會開幕式之后，舉行了主題演講，由中國法學會證券法學研究會副會長、四川社科院學術顧問周友蘇教授主持。

????????中國法學會證券法學研究會副會長、上海證券交易所首席律師盧文道先生就創(chuàng)新試點企業(yè)（獨角獸）發(fā)行上市中的創(chuàng)新配套制度建設發(fā)表了主題演講。他主要提出了三個方面的配套制度創(chuàng)新：一是相關制度的價值取向創(chuàng)新，二是相關制度的具體內容、安排創(chuàng)新，三是相關制度的實施方式創(chuàng)新。

????????中國證券投資基金業(yè)協(xié)會副秘書長陳春艷女士的演講題目是“私募基金的自律管理邏輯”。她在演講中重申了私募基金自律監(jiān)管邏輯，并展望了未來發(fā)展方向。

? ? ? ??全國股轉系統(tǒng)總法律顧問牛文婕女士根據(jù)過往工作經驗，區(qū)分了“金融市場基礎設施”和“交易后的服務”兩組業(yè)務的基本概念，并從國際立法趨勢角度介紹了《金融市場基礎設施原則》、《日內瓦證券公約》、《海牙證券公約》三大重要國際立法文件。

????????上海國際金融資產交易中心（籌）中金所負責人李明良先生從公司制交易所治理結構的國際化比較研究視角切入，探討了新時代公司制交易所的公司治理問題。

????????中國法學會證券法學研究會副會長、中國人民大學法學院副院長楊東教授立意于監(jiān)管科技，圍繞金融市場基礎設施的監(jiān)管挑戰(zhàn)與維度建構發(fā)表了主題演講。

????????中國法學會證券法學研究會副會長兼秘書長、中央財經大學法學院教授邢會強的演講主題是“瑞士的金融市場基礎設施立法及其借鑒”。邢教授認為瑞士的《金融市場基礎設施法》對我國的借鑒意義主要有以下三點：第一，對金融基礎設施的定義不能過寬；第二，應當建立針對金融基礎設施的宏觀審慎管理與微觀行為監(jiān)管相結合的二元監(jiān)管架構；第三，對金融基礎設施的立法要注重法律的可操作性。

????????小牛資本管理集團有限公司高級副總裁郭建軍先生演講的主題是“全球企業(yè)的合規(guī)新趨勢”，他重點探討了中興合規(guī)事件，并強調企業(yè)合規(guī)關系到企業(yè)的生死。

????????主題演講之后，小牛資本管理集團與中國人民大學金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心舉行了區(qū)塊鏈金融科技實驗室成立簽約儀式。

????????下午分組討論圍繞“金融市場基礎設施基礎理論與法律問題”、“金融市場基礎設施與金融科技監(jiān)管新趨勢”、“互聯(lián)網(wǎng)時代證券監(jiān)管問題研究”以及“金融市場基礎設施、金融安全網(wǎng)與投資者保護法律制度研究”四個主題共八場展開分組討論。共有40多位演講人，近百名自由發(fā)言人進行發(fā)言與討論。

????????第一組圍繞國內外金融市場重要基礎設施、中央對手方制度建設、各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的法律監(jiān)管與行為規(guī)制等主題展開了討論。第二組圍繞大數(shù)據(jù)背景下征信行業(yè)的各類制度建設及相關理論問題、金融科技與監(jiān)管科技，尤其是人工智能、數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈技術等前沿問題進行了熱烈的討論。第三組圍繞互聯(lián)網(wǎng)時代的證券監(jiān)管新問題、我國智能投顧的新發(fā)展、證券先行賠付法律制度的完善、證券中小投資者的支持起訴機制、證券行政執(zhí)法和解制度、信用違約互換（CDS）市場內幕交易法律問題以及證券虛假陳述的民事賠償?shù)戎黝}進行了探討。第四組圍繞金融機構資產管理的法律問題、證券投資者保護基金及其他重要投資者保護制度、資本市場中信息工具的法律配置、中國存托憑證、ESG解決方案、問題銀行處置措施、資產證券化的將來債權及其轉讓等前沿問題展開了討論。

分論壇 第一組

分論壇 第二組

分論壇 第三組

分論壇 第四組

????????閉幕式由中國法學會證券法學研究會副會長、中國人民大學法學院楊東教授主持。

????????中國法學會證券法學研究會副會長、武漢大學法學院馮果教授作了會議總結。馮果教授指出本次年會是理論和實務高度融合的一次學術盛會，是在新的時代背景下召開的充滿濃郁時代氣息的學術會議。本次年會圍繞全新的議題，提出了全新的學術觀點，分享了新的學術資料，推出了大量學術新人。

????????下一屆中國法學會證券法學研究會年會的舉辦單位西南政法大學高等研究院院長侯東德教授代表西南政法大學就下一屆年會的舉行做出了承諾和展望。?

????????最后，中國法學會證券法學研究會會長郭鋒教授作閉幕致辭。他認為，中國法學會證券法學研究會的第一個十年取得了豐碩的理論成果，說明其創(chuàng)立是十分必要的，我們有信心以昂揚的姿態(tài)開啟中國法學會證券法學研究會的第二個十年。郭鋒教授指出中國法學會證券法學研究會的下一步工作應當是積極推進我國金融市場基礎設施立法，繼續(xù)推動證券法修改，并進一步深入研究金融服務法。最后，郭鋒教授向參會人員及承辦單位表達了感謝，宣布本次年會圓滿結束。